8月1日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局集中公布了一批行政處罰決定，華夏人壽保險(xiǎn)股份有限公司因多項(xiàng)嚴(yán)重違規(guī)行為被吊銷業(yè)務(wù)許可證，廣銀理財(cái)有限責(zé)任公司因投資運(yùn)作不規(guī)范等問(wèn)題被罰沒(méi)1159.88萬(wàn)元。這兩起處罰案例因其嚴(yán)厲程度和象征意義，迅速引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

除上述兩家公司外，此次公布的處罰信息還涉及中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)大地財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司和國(guó)元農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)股份有限公司等金融機(jī)構(gòu)，罰沒(méi)金額合計(jì)超過(guò)3000萬(wàn)元，涵蓋信貸資金管理、數(shù)據(jù)真實(shí)性、客戶信息保護(hù)及投資運(yùn)作規(guī)范等多個(gè)領(lǐng)域。金融監(jiān)管總局的此次行動(dòng)，不僅是對(duì)個(gè)別違規(guī)機(jī)構(gòu)的懲戒，更是對(duì)整個(gè)金融行業(yè)的一次深刻警示，標(biāo)志著中國(guó)金融監(jiān)管進(jìn)入“長(zhǎng)牙帶刺”的新階段。

華夏人壽：從接管到吊銷許可證

金融監(jiān)管總局的處罰信息公示列表顯示，華夏人壽保險(xiǎn)股份有限公司報(bào)送的報(bào)告中存在虛假記載和重大遺漏、客戶信息不真實(shí)、產(chǎn)品宣傳材料不合規(guī)、虛假列支費(fèi)用、違規(guī)大幅虛增償付能力、違規(guī)運(yùn)用資金造成重大損失等。

金融監(jiān)管總局此次對(duì)華夏人壽的處罰決定，不僅包括吊銷業(yè)務(wù)許可證，還對(duì)23名責(zé)任人員進(jìn)行了嚴(yán)厲處罰。其中，對(duì)李飛、彭曉東處以終身禁止進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)的處罰；對(duì)趙子良、洪軍禁止進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)10年；對(duì)于振亭禁止進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)8年；對(duì)賈春偉禁止進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)5年；對(duì)李建偉禁止進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)3年；對(duì)張峰、王國(guó)強(qiáng)、房延瑞禁止進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)1年。此外，還有多名高管被撤銷任職資格或受到警告及罰款。

據(jù)公開(kāi)資料顯示，此次被處罰的華夏人壽高管包括：原董事長(zhǎng)李飛、原總經(jīng)理趙子良、原董事會(huì)秘書(shū)彭曉東、原審計(jì)負(fù)責(zé)人于振亭、原總精算師李建偉，以及曾任董事的賈春偉、張峰、王國(guó)強(qiáng)等人。這些高管均在此次處罰中受到相應(yīng)懲處。

華夏人壽的命運(yùn)轉(zhuǎn)折始于2020年7月17日，當(dāng)時(shí)原銀保監(jiān)會(huì)宣布依法對(duì)天安人壽、華夏人壽等六家機(jī)構(gòu)實(shí)施接管，接管期限一年。2021年7月16日，原銀保監(jiān)會(huì)宣布對(duì)上述機(jī)構(gòu)接管期限延長(zhǎng)一年，至2022年7月16日止。2023年7月，瑞眾人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司獲批開(kāi)業(yè)，后于當(dāng)年11月和華夏人壽聯(lián)合發(fā)布公告稱，根據(jù)雙方簽署的轉(zhuǎn)讓協(xié)議，瑞眾保險(xiǎn)受讓華夏人壽截至2022年12月31日的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及權(quán)利、負(fù)債、機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)、人員隊(duì)伍等。自2023年1月1日起，華夏人壽新形成的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及權(quán)利、負(fù)債、機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)、人員隊(duì)伍等由瑞眾保險(xiǎn)承接。

這一歷程充分體現(xiàn)了金融監(jiān)管“早識(shí)別、早干預(yù)、早處置”的工作思路。從風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)接管到市場(chǎng)化處置，再到最終依法出清，形成了一套完整的風(fēng)險(xiǎn)處置閉環(huán)。值得注意的是，在華夏人壽案例中，監(jiān)管部門(mén)通過(guò)設(shè)立“瑞眾保險(xiǎn)”這一承接主體，既實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)隔離，又更大限度保障了保單持有人權(quán)益，為類似機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置提供了可參考的范式。

廣銀理財(cái)罰沒(méi)合計(jì)超千萬(wàn)元

廣銀理財(cái)有限責(zé)任公司在此次處罰中同樣受到重罰，被沒(méi)收違法所得194.94萬(wàn)元、罰款964.94萬(wàn)元，罰沒(méi)合計(jì)1159.88萬(wàn)元。處罰事由包括投資運(yùn)作不規(guī)范、數(shù)據(jù)管理不審慎、信息登記不及時(shí)等問(wèn)題。公司相關(guān)責(zé)任人員王光源、王未紅也被警告并罰款共計(jì)40萬(wàn)元。

作為銀行系理財(cái)子公司，廣銀理財(cái)此次受罰反映出監(jiān)管部門(mén)對(duì)資管行業(yè)規(guī)范運(yùn)作的高度重視。特別是在資管新規(guī)過(guò)渡期結(jié)束后，監(jiān)管部門(mén)對(duì)理財(cái)子公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)的要求更加嚴(yán)格。此次處罰涉及的“投資運(yùn)作不規(guī)范”等問(wèn)題，直指理財(cái)業(yè)務(wù)的核心風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，對(duì)其他理財(cái)子公司具有重要警示意義。

廣銀理財(cái)當(dāng)日回應(yīng)稱，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布的廣銀理財(cái)行政處罰決定書(shū)，系2023年對(duì)該公司開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控有效性現(xiàn)場(chǎng)檢查的處理結(jié)果。廣銀理財(cái)高度重視監(jiān)管意見(jiàn)，以問(wèn)題整改為契機(jī)，認(rèn)真舉一反三，加強(qiáng)內(nèi)控合規(guī)管理，建立健全長(zhǎng)效機(jī)制，保障公司經(jīng)營(yíng)管理穩(wěn)定。下一步，廣銀理財(cái)將進(jìn)一步深入貫徹落實(shí)黨中央決策部署，規(guī)范投資運(yùn)作管理，提升專業(yè)化投研能力，不斷提高內(nèi)控合規(guī)管理水平。

嚴(yán)管數(shù)據(jù)、規(guī)范產(chǎn)品、緊盯資金

本次處罰行動(dòng)中，除華夏人壽和廣銀理財(cái)外，監(jiān)管部門(mén)還對(duì)三家不同類型的金融機(jī)構(gòu)作出了處罰決定，充分體現(xiàn)了監(jiān)管的全覆蓋和零容忍態(tài)度。

中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為政策性金融機(jī)構(gòu)，因信貸資金投向不合規(guī)、貸后管理不到位等問(wèn)題被處以1020萬(wàn)元罰款。這一案例具有特殊警示意義，表明監(jiān)管部門(mén)對(duì)政策性銀行同樣實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管。該處罰反映出監(jiān)管部門(mén)正在消除監(jiān)管盲區(qū)，構(gòu)建無(wú)差別的監(jiān)管體系。

中國(guó)大地財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司的違規(guī)行為更具典型性，涉及產(chǎn)品條款費(fèi)率使用、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性、客戶信息管理等多個(gè)維度。公司被警告并罰款473萬(wàn)元，江西分公司被罰款20萬(wàn)元，15名責(zé)任人員合計(jì)被罰115萬(wàn)元。這一案例揭示了當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)普遍存在的合規(guī)短板，特別是在產(chǎn)品管理和客戶信息保護(hù)方面的突出問(wèn)題。

國(guó)元農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)股份有限公司則因數(shù)據(jù)報(bào)送不實(shí)、條款費(fèi)率違規(guī)使用、準(zhǔn)備金計(jì)提不規(guī)范等問(wèn)題被警告并罰款340萬(wàn)元，9名相關(guān)責(zé)任人被罰54萬(wàn)元。該案例凸顯了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域在數(shù)據(jù)管理和精算合規(guī)方面的薄弱環(huán)節(jié)，對(duì)專業(yè)農(nóng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的合規(guī)建設(shè)提出了更高要求。

這三家機(jī)構(gòu)的處罰案例雖然處罰金額和嚴(yán)重程度各有不同，但共同反映出監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)全面合規(guī)的要求正在不斷深化。從政策性銀行到專業(yè)保險(xiǎn)公司，從總部機(jī)構(gòu)到分支機(jī)構(gòu)，從公司整體到具體責(zé)任人，監(jiān)管的觸角正在向金融體系的每個(gè)角落延伸。這種全覆蓋的監(jiān)管態(tài)勢(shì)，預(yù)示著中國(guó)金融業(yè)將進(jìn)入一個(gè)更加規(guī)范、透明的發(fā)展新階段。

此次集中處罰將對(duì)金融行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。一方面，嚴(yán)厲的處罰措施將形成強(qiáng)大震懾，促使金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)部合規(guī)管理；另一方面，也向市場(chǎng)傳遞出明確信號(hào)：金融監(jiān)管不會(huì)放松，合規(guī)經(jīng)營(yíng)是金融機(jī)構(gòu)生存發(fā)展的底線。

對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)而言，華夏人壽被吊銷業(yè)務(wù)許可證具有標(biāo)志性意義。這是近年來(lái)少有的保險(xiǎn)公司被吊銷許可證案例，將對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生警示作用。同時(shí)，隨著華夏人壽業(yè)務(wù)由瑞眾保險(xiǎn)承接，市場(chǎng)格局也將發(fā)生相應(yīng)變化。

對(duì)于理財(cái)行業(yè)，廣銀理財(cái)受罰反映出監(jiān)管部門(mén)對(duì)資管業(yè)務(wù)規(guī)范運(yùn)作的嚴(yán)格要求。在資管新規(guī)全面實(shí)施后，理財(cái)子公司需要更加注重投資運(yùn)作的合規(guī)性，加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理和信息披露。

金融監(jiān)管總局此次“長(zhǎng)牙帶刺”的監(jiān)管行動(dòng)，標(biāo)志著中國(guó)金融監(jiān)管進(jìn)入新階段。在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的大背景下，從嚴(yán)監(jiān)管將成為常態(tài)，金融機(jī)構(gòu)唯有堅(jiān)守合規(guī)底線，方能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，如何平衡監(jiān)管強(qiáng)度與市場(chǎng)活力，仍是需要持續(xù)探索的重要課題。