中國家庭風(fēng)險認(rèn)知呈現(xiàn)“傳統(tǒng)生存型風(fēng)險焦慮下降，財富風(fēng)險感知明顯提升”的特征。

2025年9月19日，長城人壽發(fā)布的《保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展背景下的中國家庭風(fēng)險保障體系白皮書》（下稱《白皮書》），通過對近萬個家庭樣本的調(diào)研分析發(fā)現(xiàn)了這樣的現(xiàn)象。

這份《白皮書》由長城人壽聯(lián)合北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院風(fēng)險管理與保險學(xué)系、益普索（中國）有限公司共同研究完成?！栋灼吠ㄟ^對宏觀經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境和民眾認(rèn)知的深入剖析，精準(zhǔn)定位現(xiàn)階段家庭保障需求，致力于為消費(fèi)者厘清保障目標(biāo)，亦為保險業(yè)轉(zhuǎn)型提供思路。

《白皮書》研究表明，中國家庭正面臨收入增長放緩、就業(yè)及債務(wù)風(fēng)險增加、貨幣資產(chǎn)貶值、投資收益降低等多重挑戰(zhàn)。宏觀環(huán)境變化對家庭風(fēng)險產(chǎn)生了六大影響：宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整加劇收入與負(fù)債風(fēng)險；通貨膨脹結(jié)構(gòu)調(diào)整增加購買力風(fēng)險；低利率環(huán)境重塑資產(chǎn)配置格局；匯率波動影響消費(fèi)和投資策略；人口老齡化使社保收支承壓；家庭資產(chǎn)配置呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型趨勢。

與2023年相比，今年的《白皮書》調(diào)研顯示，中國家庭對疾病、養(yǎng)老、意外傷殘與死亡風(fēng)險的關(guān)注程度有所下降，而對財富安全及管理風(fēng)險意識的關(guān)注度顯著提高。

《白皮書》調(diào)研顯示，消費(fèi)者對家庭風(fēng)險意識的認(rèn)知取決于多重因素：宏觀層面取決于對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信心；中觀層面表現(xiàn)為對區(qū)域及行業(yè)發(fā)展前景的擔(dān)憂；微觀方面則直接受家庭收入來源穩(wěn)定性的影響。

為應(yīng)對風(fēng)險變化，消費(fèi)者及時對家庭資產(chǎn)配置進(jìn)行調(diào)整?！栋灼氛{(diào)研發(fā)現(xiàn)，銀行儲蓄仍是家庭資產(chǎn)的堅實底座；商業(yè)保險與銀行理財、國債形成“保障+穩(wěn)健收益”的雙軌布局；股票等金融資產(chǎn)和投資性房產(chǎn)占比適中，信托與海外投資配置占比低。

在提及保險配置時，《白皮書》發(fā)現(xiàn)，家庭經(jīng)濟(jì)情況、資產(chǎn)配置、家庭結(jié)構(gòu)和外部環(huán)境因素對風(fēng)險產(chǎn)生顯著影響。各收入階層的壽險配置差異不大，但健康險呈現(xiàn)收入遞減效應(yīng)；家庭非保險金融資產(chǎn)的提升會使得養(yǎng)老險配置比例有所下降，但擠出效應(yīng)有限，無法完全通過非保險金融資產(chǎn)代替養(yǎng)老險的配置。二孩家庭在子女幼年時疾病險和壽險配置明顯高于單孩家庭。

在選擇保障方案時，消費(fèi)者的決策維度已超越單一產(chǎn)品功能，轉(zhuǎn)向“產(chǎn)品+服務(wù)”的全鏈條體驗?！栋灼氛{(diào)研數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)代家庭的擔(dān)憂主要集中在五個領(lǐng)域：醫(yī)療健康（75.8%）、養(yǎng)老規(guī)劃（68.2%）、子女教育（60%）、財富安全（41.1%）和財富傳承（36.6%），折射出當(dāng)代家庭對確定性、安全感和可持續(xù)性的強(qiáng)烈訴求。

（作者 姜鑫）