經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 胡艷明 

今年8月，家住上海的鄭女士接到一家銀行信用卡的客服電話，建議她將該月的賬單分期，并且現(xiàn)在可以贈(zèng)送一張分期“打折券”，打折后的年化費(fèi)率在4%左右。 

鄭女士有些疑惑，自己的還款狀態(tài)良好，為何會(huì)接到建議分期的電話？與身邊人討論后了解到，不少人都有類似的經(jīng)歷。 

她的一位朋友持有國(guó)有大行的信用卡，最近每月的還款提醒短信中都提示：“您可以為本期賬單辦理賬單分期”。 

“現(xiàn)在是在大力發(fā)展分期業(yè)務(wù)，為此還成立了專門(mén)的部門(mén)?！币晃还煞菪行庞每I(yè)務(wù)人士告訴記者。

 硬幣的另一面是，信用卡行業(yè)正在進(jìn)行的“瘦身”調(diào)整，不少銀行選擇調(diào)整關(guān)閉信用卡分支機(jī)構(gòu)。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)有超40家銀行信用卡分中心獲批關(guān)停。 

素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，銀行對(duì)信用卡權(quán)益、產(chǎn)品及分中心開(kāi)展密集調(diào)整，因?yàn)楫?dāng)前信用卡行業(yè)面臨信用消費(fèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈、信用資產(chǎn)有所承壓、金融消保工作不斷細(xì)化等考驗(yàn)，站在了轉(zhuǎn)型變革的十字路口。 

多位研究人士提到，信用卡已經(jīng)從“增量獲客”進(jìn)入到“存量競(jìng)爭(zhēng)”時(shí)代。

蘇筱芮認(rèn)為，信用卡行業(yè)存量競(jìng)爭(zhēng)階段，也是數(shù)字科技日新月異的階段，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)為傳統(tǒng)信用卡業(yè)務(wù)提質(zhì)增效是其中的機(jī)遇，但信用卡資產(chǎn)質(zhì)量承壓、互聯(lián)網(wǎng)信用支付類產(chǎn)品愈發(fā)深入使用的大環(huán)境之下，信用卡確實(shí)面臨一些“內(nèi)憂外患”的挑戰(zhàn)。 

營(yíng)銷分期 

信用卡分期還款并非一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，是為符合條件的信用卡持卡人提供的對(duì)其信用卡中符合條件的交易進(jìn)行分期還款的服務(wù)。 

董崢是一位資深信用卡研究人士，持有多家銀行信用卡。董崢告訴記者，平時(shí)還款記錄良好，且都是全額還款，他也接到不少銀行建議分期的電話。

他認(rèn)為，信用卡分期業(yè)務(wù)應(yīng)該著重關(guān)注的是“最低還款”的客戶群體，而非全額還款的群體?！胺制跇I(yè)務(wù)可以說(shuō)是小額消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，就像消費(fèi)貸也是分期付款，通過(guò)分期的形式把商品或者商品賬單分割成多少期。銀行通過(guò)收到每期還款額和手續(xù)費(fèi)（或利息）的情況下，實(shí)現(xiàn)盈利?！?nbsp;

董崢認(rèn)為，銀行信用卡通過(guò)分期的形式，不僅實(shí)現(xiàn)盈利，也增強(qiáng)了客戶黏性；對(duì)用戶來(lái)說(shuō)，則減輕了每個(gè)月的還款壓力。 

南方地區(qū)一家股份行的信用卡業(yè)務(wù)人士告訴記者，其所在的信用卡機(jī)構(gòu)目前非常注重風(fēng)險(xiǎn)管理，“現(xiàn)在接到建議分期的電話，往往是信用非常好的一類用戶群體。”

從信用卡的不良率指標(biāo)來(lái)看，截至2024年末，民生銀行、浦發(fā)銀行等信用卡不良率均有所上升。民生銀行信用卡貸款不良率為3.28%，比上年末上升30個(gè)基點(diǎn)；浦發(fā)銀行信用卡及透支不良率為2.45%，較上年末上升0.02%；光大銀行信用卡逾期率為1.50%，相比2023年上升20個(gè)基點(diǎn)。另外，招商銀行的不良貸款率為0.95%，與2023年末持平；興業(yè)銀行信用卡不良貸款率為3.64%，比上年末下降了29個(gè)基點(diǎn)。 

在信用卡業(yè)務(wù)面臨“收縮”的情況下，分期成為選擇之一。 例如，建設(shè)銀行在2024年報(bào)中提到，去年在信用卡業(yè)務(wù)方面發(fā)力購(gòu)車(chē)、裝修、分期通等分期產(chǎn)品，強(qiáng)化支付環(huán)節(jié)精準(zhǔn)營(yíng)銷。中國(guó)銀行也提到，布局重點(diǎn)場(chǎng)景，落實(shí)國(guó)家支持“以舊換新”工作部署，推出信用卡分期專屬產(chǎn)品服務(wù)方案，支持汽車(chē)置換升級(jí)、舊房改造、家電家居換新等重點(diǎn)消費(fèi)環(huán)節(jié)。 

鄭女士表示，在分期打折券的情況下，分期利息可以和銀行的消費(fèi)貸利率差不多，算下來(lái)利率與前幾年相比有大幅下降。而且，現(xiàn)在分期利率的展示形式也更為正式，比如在標(biāo)明分期手續(xù)費(fèi)的同時(shí)，也會(huì)在頁(yè)面注明“近似折算年化利率”。

今年以來(lái)，信用卡中心的“瘦身”調(diào)整引發(fā)關(guān)注。 

在社交平臺(tái)上，不少用戶都在反饋多家銀行的信用卡權(quán)益在下降。并且，多家銀行宣布調(diào)整信用卡經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)布局。

截至7月末，交通銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行等銀行的超40家信用卡分支機(jī)構(gòu)獲批停止?fàn)I業(yè)。交通銀行的30余家信用卡分中心停止?fàn)I業(yè)。民生銀行信用卡中心的華南分中心、華中分中心、東北分中心、華北分中心停止?fàn)I業(yè)；廣發(fā)銀行信用卡中心關(guān)停了昌吉分中心、牡丹江分中心。 

蘇筱芮認(rèn)為，從內(nèi)部看，信用卡過(guò)往發(fā)展較為粗放，自身產(chǎn)品創(chuàng)新功能有待提升；從外部看，信用卡還面臨著大廠信用支付產(chǎn)品對(duì)場(chǎng)景流量端口的搶占。權(quán)益縮水、產(chǎn)品停發(fā)和分中心關(guān)閉這一系列現(xiàn)象，反映出信用卡行業(yè)正向著集約化的方向進(jìn)行轉(zhuǎn)型。 

存量競(jìng)爭(zhēng)

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，發(fā)卡量在下降。

中國(guó)人民銀行發(fā)布的《2025年第一季度支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，截至一季度末，全國(guó)信用卡和借貸合一卡7.21億張；《2024年支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，截至2024年末，全國(guó)信用卡和借貸合一卡開(kāi)立7.27億張，較2023年末減少約4000萬(wàn)張，同比下降5.14%。自2021年三季度達(dá)到8.07億張的峰值后，連續(xù)第十個(gè)季度下滑。 

從銀行年報(bào)中公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，多家上市銀行面臨發(fā)卡量下降的情況。截至2024年末，工商銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡量同比減少1.96%至1.50億張，仍然居于行業(yè)首位。建設(shè)銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡量較上年末減少300萬(wàn)張至1.29億張。

以零售業(yè)務(wù)見(jiàn)長(zhǎng)的招商銀行，截至2024年末，招商銀行信用卡流通卡9685.90萬(wàn)張，流通戶6944.09萬(wàn)戶，相較2023年末，分別減少25.91萬(wàn)張、29.95萬(wàn)戶；平安銀行信用卡流通戶數(shù)4692.61萬(wàn)戶，同比下降12.92%，全年信用卡總消費(fèi)金額23,205.10億元，同比下降16.57%。 

蘇筱芮建議，銀行信用卡業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素是關(guān)注產(chǎn)品創(chuàng)新、場(chǎng)景應(yīng)用與資產(chǎn)質(zhì)量，在存量市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)精益發(fā)展。目前觀察到信用卡正推動(dòng)從狠抓“發(fā)卡獲客”到“精耕存量”的經(jīng)營(yíng)策略轉(zhuǎn)變，從關(guān)注數(shù)量到更看重質(zhì)量，以價(jià)值貢獻(xiàn)為錨來(lái)重塑信用卡的業(yè)務(wù)邏輯。同時(shí)，零售融合發(fā)展的思路正變得越發(fā)普及，將儲(chǔ)蓄、理財(cái)、貸款、信用卡等業(yè)務(wù)進(jìn)行融合串聯(lián)，有助于提升高端客群的綜合金融服務(wù)質(zhì)量，使得高端客戶留存更具效率，從而為信用卡機(jī)構(gòu)帶來(lái)更多盈利貢獻(xiàn)。 

董崢也對(duì)記者表示，目前銀行新增發(fā)卡量已經(jīng)比較困難，應(yīng)該在現(xiàn)有用戶、場(chǎng)景里尋找消費(fèi)需求的對(duì)象。滿足消費(fèi)者的剛性需求，迎合他們的消費(fèi)需求，不是客戶因?yàn)樾庞每ǘ淖兿M(fèi)習(xí)慣，而是信用卡因?yàn)榭蛻舳儭?nbsp;

除了發(fā)卡量，部分銀行的信用卡消費(fèi)額也在下降。截至2024年末，中國(guó)銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡量14794.04萬(wàn)張、貸款余額5934.03億元，分別同比增長(zhǎng)2.66%和7.62%，但信用卡消費(fèi)額、信用卡分期交易額同比分別下降7.66%和2.3%；建設(shè)銀行信用卡總消費(fèi)額為2.8萬(wàn)億元，同比下滑約4.44%；工商銀行信用卡消費(fèi)額2.13萬(wàn)億元，同比下滑約3.23%；交通銀行境內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)信用卡在冊(cè)卡量6300.94萬(wàn)張，同比下降11.66%，信用卡累計(jì)消費(fèi)額24,513.35億元，同比下降12.81%；招商銀行實(shí)現(xiàn)信用卡交易額44,185.59億元，同比下降8.23%。 

蘇筱芮認(rèn)為，銀行信用卡業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素是關(guān)注產(chǎn)品創(chuàng)新、場(chǎng)景應(yīng)用與資產(chǎn)質(zhì)量，在存量市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)精益發(fā)展。目前，她觀察到信用卡正在發(fā)力高凈值客戶，主推高端類卡片，推動(dòng)從狠抓“發(fā)卡獲客”到“精耕存量”的經(jīng)營(yíng)策略轉(zhuǎn)變，從關(guān)注數(shù)量到更看重質(zhì)量，以價(jià)值貢獻(xiàn)為錨來(lái)重塑信用卡的業(yè)務(wù)邏輯。同時(shí)，零售融合發(fā)展的思路正變得越發(fā)普及，將儲(chǔ)蓄、理財(cái)、貸款、信用卡等業(yè)務(wù)進(jìn)行融合串聯(lián)，有助于提升銀行高端客群的綜合金融服務(wù)質(zhì)量，使得高端客戶留存更具效率，從而為信用卡機(jī)構(gòu)帶來(lái)更多盈利貢獻(xiàn)。

（作者 胡艷明）